阅读文章了解央行数字货币DCEP是什么样的？

2019 年 8 月，央行官员表示，央行数字货币（DCEP）“已准备就绪”。时隔三个多月，央行数字货币的真面目，真的已经蓄势待发。

11月28日，中国人民银行副行长范一飞出席“第八届中国支付清算论坛”时表示，央行DCEP已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联合调试和测试等工作，下一步将合理选择试点，验证区域、场景和服务范围，稳步推进法币数字化形式的引入和应用。

12月9日，《财经》杂志封面文章报道称，DCEP有望于近期在深圳、苏州等地开展试点。

尽管21世纪经济报道12月12日援引熟悉央行数字货币研究所的人士的话说，距离试点还很远，但更准确的说法应该是内部测试。券商中国报道称，DCEP目前由央行牵头，四大行正在为系统对接做准备，更具体的实施路径还在等待央行安排。

但毫无疑问，DCEP 离我们越来越近了。

同时，作为市场的焦点，关于DCEP的报道也数不胜数，但似乎都没有说清楚DCEP是什么。

金色财经记者结合周小川、范一飞、穆长春以及目前所能收集到的报道信息，力图为大家画出DCEP的模样。当然，也有一些不清楚的地方，未来央行会进一步披露。

主要关注以下几个问题：为什么DCEP可以代替M0？DCEP 究竟是如何交付的？DCEP的载体是什么？普通用户如何获得 DCEP？如何使用 DCEP？谁会使用它？如何双倍离线支付？付款安全吗？DCEP 使用哪些区块链技术？DCEP、微信支付、支付宝有什么异同？这也是大多数人对 DCEP 不清楚的地方。

1、为什么DCEP可以代替M0？

央行对DCEP的定位是取代M0。央行对此定位的解释是，基于商业银行账户的M1和M2已经电子化或数字化，无需再用数字货币进行数字化。

同时，目前传统银行卡、互联网支付等非现金支付工具均基于账户紧耦合模式，无法完全满足大众线下、匿名支付服务，也无法完全替代现金M0。

同时，对于央行而言，现金、硬币的发行、印刷、归还和存储成本较高，流通系统层级多，携带不便，易伪造，匿名且不可控，并用于洗钱和其他犯罪。活动的风险，要数字化。

DCEP借鉴了UTXO的账户松耦合模型，再加上中心化账本可以实现的双离线支付和交易可控功能，可以作为替代现金的工具。

2、DCEP如何交付？

根据央行的解释，DCEP采用两级投资、两级运营的体系：上层是央行对商业银行，下层是商业银行或商业机构对老百姓。

DCEP的交割与纸币的交割基本相同。它是一种集中的交付机制。具体如下：商业银行在央行开立账户，缴纳100%的准备金。个人和企业通过商业银行或其他金融机构开设数字钱包。

二级结构是因为央行背书的央行数字货币信用等级高于商业银行存款货币，会对商业银行存款产生挤出效应，可能造成“存款搬迁” ”，这会影响商业银行提供贷款的能力，避免“金融脱媒”，也有利于充分利用商业机构现有资源、人才、技术等优势，通过市场驱动选择驱动创新和竞争.

3、DCEP 载体

现金的载体是纸币，那么DCEP的载体是什么？根据央行的口径，央行不会干预商业机构的技术路线选择。

但根据市场推广和迭代的便利性央行数字货币如何开户，大概率是App。对于用户来说，他们甚至不需要去商业银行，只需下载应用程序并注册，然后他们就可以使用它来接收和支付。

据《财经》报道，DCEP试点由中国人民银行牵头。除了国有工业、农业、中国和建设四大国有商业银行外，中国移动、中国电信和中国联通也将参与试点。不排除 SIM 卡。钱包。

4、普通用户如何获得DCEP？

已有数字货币钱包如何获取DCEP？与现有货币的流通过程基本相同。对于普通用户来说，至少有三个主要路径。1、从自己的银行卡充值；2、如果贵公司已经接受商业银行的DCEP，可以接受DCEP作为工资收入；3、其他交易收入。

另外，根据央行披露的信息，DCEP将采用比特币的UTXO模式，因此银行卡到DCEP的兑换应该由参与DCEP的商业银行或支付机构完成，类似于Tether在USDT的发行和兑换。

5、如何使用 DCEP？谁会使用它？

由于DCEP的定位是现金，所以必须和现金一样，只要有DCEP钱包，就必须能够无网络、跨银行、跨支付机构支付。

可以想象的场景可能是这样的：只要手机上有符合DCEP标准的数字钱包，不需要上网，双方都可以通过手机触摸或扫描将自己的DCEP转入另一个人。

此外，来自不同银行或支付机构的数字钱包需要支持 DCEP，并且可以跨银行和支付机构进行转账。也就是说，未来支付宝、微信支付和银行数字钱包都必须更新换代，打破支付孤岛，实现它们之间的资金转移。

因此，央行需要制定DCEP标准。11月28日，中国人民银行副行长范一飞表示，DC/EP已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调联测等工作。详情将在未来进一步披露。

另外，由于 DCEP 的法币定位，接受或推广 DCEP 根本不成问题。法律规定，任何机构、企业和个人不得拒绝接受法定货币。如果商家不接受 DCEP，任何人都有权要求商家接受 DCEP。如果它拒绝接受，您可以随时举报。

但是DCEP不能代替现金M0，因为没有智能手机的人显然不可能使用DCEP。周小川还表示，实物货币和数字货币可能会长期共存。

6、如何实现双离线支付

现金等非网络支付是双离线支付。

目前双线下支付的应用已经逐渐开始成熟。比如目前的智能公交刷卡机普遍采用闸机和手机双离线二维码支付技术，支付时间保证在0.3秒内完成。

支付宝官方给出的双离线支付的解释是，如果双方都离线，会先入账，等可以安全验证后再扣款。虽然 DCEP 是一种中心化的账本模型，但显然可以进行先记账后记账的双线下支付。

因为是先计费后扣款，基于安全考虑，双离线支付主要用于小额支付，符合DCEP的定位。

7、支付安全问题

因为双离线支付，很多人担心DCEP的安全问题或者加密货币常见的“双花”问题。

DCEP虽然借鉴了比特币的UTXO模型，但与加密货币的去中心化账本机制完全不同。DCEP采用中心化账本机制，是国家法定数字货币，就像现金中的假钞问题一样。有强大的国家机构来监控和解决那些未经授权的“双重消费”。

8、DCEP 使用了哪些区块链技术？

根据央行公布的信息，DCEP已确定采用的区块链技术为比特币的UTXO模型央行数字货币如何开户，即使用的非账户模型，因此有望采用非对称加密技术。

央行目前的政策是技术中立，不干涉商业机构的技术路线选择。而且央行数字货币研究所采用的是赛马模式。在自愿的前提下，各家银行都会先尝试，以后哪家试一试，不排除直接采用这种模式。

穆长春曾提出 DCEP 需要满足 30 万 TPS 的最低要求，这对当前区块链技术的性能是一个很大的挑战。

基于性能要求，如果采用区块链技术，更有可能是联盟链。考虑到所有节点都必须服从中央银行的指令，将私有链、中央银行、商业银行、持牌支付机构称为节点可能更为合适。同时，商业银行和支付机构需要根据用户需求兑换存款/现金和 DCEP（Tether 的角色），并向央行支付 100% 的准备金，所以估计会有智能合约技术出现.

因此，除上述技术外，DCEP采用了哪些区块链技术鲜为人知，需要进一步披露内部测试或试点信息。

9、DCEP、微信支付、支付宝的异同

首先，DCEP是一个合法的数字货币系统。微信支付和支付宝可能只是DCEP节点和DCEP钱包。APP可能提供DCEP和银行存款的兑换功能，其他使用场景与现在变化不大。

其次，DCEP 可以跨应用使用，不像微信支付和支付宝那样设置了互不支持的支付壁垒。

第三，在法律地位和安全性方面，DCEP远远优于支付宝或微信支付。支付宝或微信支付以商业银行存款货币结算，不以央行货币结算。如果支付宝或微信支付破产，其中的资金不受保护，而 DCEP 则受到央行最后贷款人的保护。

10、其他问题

了解客户

为了反洗钱，DCEP数字钱包有分级和限额安排。据穆长春在课程中介绍，DCEP钱包可以绑定手机号、身份证、银行卡，手机号注册的钱包只能满足日常小额支付需求；上传身份证或银行卡可以获得更高的等级；柜台标志是最高的。

UTXO如何与手机号、身份证、银行卡绑定，这个信息还需要央行进一步披露。

银行挤兑

与现金一样，DCEP 也不是 100% 的准备金率。商业银行按照准备金率向央行缴纳准备金。如果出现金融危机或者银行挤兑问题，DCEP也会设置一些门槛兑换现金，小额直接提现没问题，但是要兑换大额现金，比如50万，需要预约提前。

智能合约

根据央行官员的说法，除了央行、商业银行、支付机构等节点外，DCEP的兑换和发行可能需要使用智能合约，普通用户加载智能是谨慎的合同。